光大证券：中信银行（601998）-2021年度报告点评：业绩增速维持高位，资产质量持续向好

中信银行(601998)事件：3月24日，中信银行发布2021年度报告，全年实现营业收入2045.57亿元，YoY+5.0%，归母净利润556.41亿元，YoY+13.6%。加权平均净资产收益率为10.73%，YoY+0.62pct。点评：业绩增速维持相对高位，非息收入支撑明显。公司2021年全年营业收入、归母净利润同比增速分别为+5.0%、+13.6%，较1-3Q21分别提升1.0、0.5pct，其中净利息收入、非息收入同比增速分别为-1.7%、+28.1%。细拆盈利增速结构，资产规模扩张、非息收入为主要贡献分项，分别拉动业绩增速26.5、24.9pct；从环比看，公司2021年全年业绩增速季环比提升，主要受益于四季度非息端录得较好表现。扩表速度放缓，贷款占比提升。2021年末，公司总资产较上年末增长7.1%，增速较21Q3末下降0.7pct，其中四季度新增资产1498.69亿元，同比少增379.33亿元，公司扩表速度有所放缓。结构上，21年四季度新增信贷占新增生息资产的66.9%，2021年存量贷款占生息资产的比重较21Q3末微升0.1pct至61.1%，资产结构环比变化不大；20