国信证券：通信行业周报2023年第6期：移动启动可视化集采，数据中心液冷方案趋势明朗

核心观点行业要闻追踪：中国移动启动2023年至2024年汇聚分流设备新建部分集采。本次中国移动汇聚分流设备新建部分采购规模为1622台，项目总预算为3.32亿元（不含税）。其中，插卡高级设备采购651台，数量同比2021年提升73%，且采购型号为基本配置款，后续具备更大扩容空间。可视化作为5G后周期行业，运营商侧需求较为稳定，政企侧招标有望重启，建议关注可视化【恒为科技】、【中新赛克】等。英特尔发布液冷白皮书，数据中心液冷方案趋势明朗。AI算力等大功率应用场景逐渐普及，数据中心PUE限制下，液冷方案的应用趋势日益明确。英特尔陆续发布液冷白皮书，从芯片厂商层面助推液冷技术应用。建议关注头部具有技术储备的温功供应商，如【英维克】、【申菱环境】等。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2022年12月，5G移动电话用户达5.61亿户，占移动电话用户的33.3%；2）5G基站：截至2022年12月，5G基站总数达231.2万个；3）云计算及芯片厂商：22Q3BAT资本开支合计160亿元（同比-29%，环比-2%）；22Q4海外三大云厂商及Meta资本开支合计389.34亿美元（同比+