信达证券：电子行业周报：GPU与TPU的竞争新局，AI基建浪潮下的双轨增长

本期内容提要: 本周电子细分行业大幅修复。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+39.75%）/其他电子Ⅱ（+43.95%）/元件（+89.82%）/光学光电子（+5.55%）/消费电子（+42.54%）/电子化学品Ⅱ（+38.20%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.72%）/其他电子Ⅱ（+7.59%）/元件（+8.10%）/光学光电子（+5.23%）/消费电子（+6.08%）/电子化学品Ⅱ（+3.93%）。 本周北美重要个股多数上涨。本周涨跌幅分别为苹果（+2.71%）/特斯拉（+9.99%）/博通（+18.45%）/高通（+2.93%）/台积电（+5.98%）/美光科技（+14.04%）/英特尔（+17.57%）/迈威尔科技（+15.43%）/英伟达（-1.05%）/亚马逊（+5.68%）/甲骨文（+1.60%）/应用光电（+30.13%）/谷歌A（+6.85%）/Meta（+9.04%）/微软（+4.21%）/超威半导体（+6.75%）。 谷歌TPUv7在总拥有成本上展现出优势，对以GPU为主的算力市场发起挑战。谷歌Gemini3成为全球最优秀的大模型之一，且完全基于T