万联证券：平安银行（000001）-点评报告：财富管理业务维持高速增长

平安银行(000001)报告关键要素:2021年10月21日，平安银行发布2021年三季度业绩报告。投资要点:拨备前利润同比增长8.8%，归母净利润同比增长30.1%：收入端，利息净收入同比增长5.9%，手续费净收入同比增长11.4%。拨备端，非信贷资产拨备计提力度降低。三季度单季净息差环比下行：生息资产端收益率的环比继续下行，信贷结构的进一步调整造成短期收益率下行。付息负债端，单季存款成本环比保持稳定。公司发挥“金融+科技”优势、深化客户经营，持续优化业务结构，提升低成本存款。从存款的结构以及增长数据，预计日均活期存款的占比进一步上升。财富管理业务手续费收入同比增长20.5%：截至9月末，公司财富客户数达到105.91万户，较上年末增长13.4%。管理零售客户资产30524亿元，较上年末增长16.3%，其中私行达标客户余额13397亿元，较上年末增长18.7%。从而带动了财富管理手续费收入的快速增长。风险抵补能力进一步提升：不良率1.05%，不良生成率和转出率均有所下行。关注类贷款占比1.37%，环比上升41BP。虽然拨备计提力度有所降低，整体的拨备覆盖率环比仍上升8.82个百分点，