开源证券：吉比特（603444）-公司信息更新报告：《一念逍遥》或贡献Q3主要利润，新游或带来增量

吉比特(603444)《一念逍遥》热度不减，新游戏上线或带来增量，维持“买入”评级公司公布2021年前三季度业绩预告，2021前三季度预计实现归母净利润11.92-12.16亿元，同比增长50%-53%，主要系年初发行的新作《一念逍遥》上线后持续贡献可观流水，老游戏《问道》、《问道手游》表现稳定，另外《摩尔庄园》道具收入目前尚待摊销，后续将持续释放创造收益。2021前三季度预计实现扣非后归母净利润9.91-10.12亿元，同比增长41%-44%，非经常性损益主要系转让厦门青瓷数码部分股权收益1.67亿元；2021Q3预计实现扣非后归母净利润2.86-3.07亿元，同比增长40%-50%。我们持续看好公司出众的研发能力和不断提升的发行能力，基于《问道》等产品运营中积累的宝贵经验，孵化《一念逍遥》等高品质、新赛道产品，逐步拓展模拟经营、Roguelike等细分赛道，不断拓宽成长边界。基于2021前三季度业绩，我们维持盈利预测，预测公司2021/2022/2023年归母净利润分别为17.04/20.60/24.42亿元，对应EPS分别为23.71/28.66/33.98元，当前股价对应PE分