开源证券：姚记科技（002605）-公司信息更新报告：游戏、扑克牌业务增长稳定，创新营销打开增量空间

姚记科技(002605)游戏、营销、扑克牌业务全方位增长，维持“买入”评级公司公布2021年半年度报告，2021H1实现营业收入19.95亿元（同比+95.84%）；实现归母净利润3.67亿元（同比-54.15%），扣非归母净利润3.27亿元（同比+17.19%）。二季度公司实现营业收入10.14亿元（同比+109.36%，环比+3.36%）；实现归母净利润1.68亿元（同比+22.90%），扣非归母净利润1.44亿元（同比+7.18%）。业绩增长主要系报告期内公司游戏和扑克牌业务表现稳定，同时本期芦鸣科技公司88%股权被纳入合并报表。我们看好公司休闲游戏业务稳固业绩基本盘的同时，短视频广告营销、电商代运营等业务持续贡献业绩增量。基于2021H1业绩，我们维持2021-2023年盈利预测不变，预测2021-2023年归母净利润分别为8.09/10.52/12.05亿元，对应EPS分别为2.01/2.61/2.99元，当前股价对应PE分别为8.4/6.4/5.6倍，维持“买入”评级。海外游戏产品流水稳定，国内休闲游戏业务优势稳固公司海外游戏产品《BingoParty》、《BingoJou