开源证券：梦网科技（002123）-公司信息更新报告：5G消息生态初形成，云通信龙头迎来黄金发展期

梦网科技(002123)2021H1业绩略超预期，5G消息生态初形成，维持“买入”评级公司公告2021年半年度业绩，2021年上半年实现营收13.87亿元（+14.88%），归母净利润为0.92亿元（+204.56%），略超此前半年报业绩预告中值；业绩增长主要来自于报告期内公司富信业务继续保持较高增长，富信业务量半年度同比增长503%，二季度环比一季度增长29.88%；服务号商家开户数每月持续增长，截至6月30日，服务号（含本地生活圈）商家数量合计突破34000个，为公司持续带来收益贡献。在国内三大电信运营商及产业链企业的共同努力下，5G消息产业生态已经初步成型，随着5G消息创新应用生态加速落地，公司作为行业的绝对龙头，经营业绩有望超预期。我们维持预测公司2021/2022/2023年可实现归母净利润为3.42/5.12/7.09亿元，同增238.0%/49.7%/38.4%，EPS为0.42/0.63/0.87元，当前股价对应PE分别为51.4/34.4/24.8倍，存在一定市场低估，维持“买入”评级。5G消息迎来黄金发展期，服务号齐头并进，盈利能力有望再超预期在商用推进层面，三大运