国联证券：紫光股份（000938）-收入结构优化，市场份额稳中有升

紫光股份(000938)事件：公司2021年8月27日晚发布2021半年报，上半年营业收入达到307.50亿元，同比增长20.11%，公司实现归属于上市公司股东的净利润9.26亿元，同比增长8.08%，基本每股收益0.324元，同比增长8.0%。投资要点：收入结构持续优化，云网板块增速提升上半年ICT基础设施及服务业务实现收入187.57亿元，同比增长28.03%，占营业收入比重达到61%。控股子公司新华三上半年实现营业收入197.03亿元，同比增长18.52%，实现净利润14.70亿元，同比增长11.71%。其中国内企业业务营收160.14亿元，同比增长25.67%；国内运营商业务营收28.94亿元，国际业务营业收入7.95亿元，其中H3C品牌产品达到3.02亿元，同比增长77.84%。紫光云上半年实现营业收入3.92亿元，同比增长73.42%，亏损同比减少49.10%。此外智擎660网络芯片量产也标志着公司成为国内业界第一家具备高级语言编程能力网络处理器的厂商。核心产品市占率提升根据IDC数据显示公司多项产品的市场占有率进一步提升，在中国以太网交换机市场份额由上年的35%增至38%