开源证券：兆易创新（603986）-公司信息更新报告：业绩表现超预期，MCU平台化日趋完善

兆易创新(603986)优质公司高速成长，业绩表现大超预期2021年8月27日，公司发布2021年半年报，2021Q2营业收入为20.37亿元、同比增长138.98%、环比增长27.00%，归母净利润为4.84亿元、同比增长148.03%、环比增长60.80%。考虑到存储器和MCU需求的高度景气，叠加上游产能持续趋近，我们上调盈利预测，预计公司2021-2023年归母净利润分别为19.04/24.58/31.21亿元（原值分别为14.63/18.63/23.31亿元），对应EPS为4.01/5.18/6.58元，当前股价对应PE为43.7/33.9/26.7倍，维持“买入”评级。深耕MCU广阔市场，平台化布局日趋完善受益于下游需求的高度景气，2021H1公司的MCU营业收入达7.97亿元、同比增长222.1%。根据2021年半年报所述，随着物联网终端需求的不断推进，以及汽车驾驶信息系统、自动泊车、先进巡航控制等ADAS系统对32位MCU芯片需求量的大幅提升，公司预计中国MCU市场将步入高速成长期，且车载和工控领域将是MCU行业的主要增量市场。为了进一步丰富MCU的产品布局，2021H1