西南证券：泰胜风能（300129）-海上装备增速明显，引入新股东长期发展

泰胜风能(300129)投资要点业绩总结：公司2021年上半年实现营业收入13.94亿元，同比增长21.99%；实现归母净利润1.79亿元，同比增长54.96%；实现扣非归母净利润1.66亿元，同比增长59.43%，EPS0.25元，业绩符合预期。海上风电装备增速明显，吨利润回升。报告期内，陆上风电类产品实现收入4.62亿元，同比减少-44.78%；受益于海上风电市场景气度提高和自身产能的提升，海上风电装备类产品实现收入8.74亿元，同比增加202.86%。据测算，公司陆上及海上风电出货约15万吨左右，吨利润超900元，进一步回升。我们认为，公司吨利润回升的主要原因为公司蓝岛海工进一步提效所致，未来公司有望继续保持现有盈利能力。公司在手订单充沛，产销两旺未来业绩可期。截至报告期末，公司在手订单金额总计32.4亿元。其中陆上风电订单新增11.7亿元，完成5.05亿元，剩余在执行及待执行15.79亿元；海上风电及海洋工程类订单新增0.67亿元，完成9.88亿元，剩余在执行及待执行16.11亿元。引入国有股东，长期发展可期。2021年7月23日，凯得投控与柳志成、黄京明、张锦楠、张福林、张舒