华鑫证券：4月十大金股：四月策略和十大金股-260401

总量观点 海外关注中东局势、原油走势和货币动向。海外滞胀两端定价摇摆，美股空头情绪未止，仍待局势缓和。美债和黄金震荡筑底，可逐步关注。4月A股决断，外看中东局势，4月6日成关键节点，重点关注美伊能否达成协议、军事打击外溢风险和霍尔木兹海峡通航情况。内看一季报成色验证，并跟踪高油价对PPI、工业生产和企业利润的影响。综合来看，外部扰动犹存，不确定性加剧市场博弈。内部进入年报和一季报业绩密集披露期，亮点和风险并存，把握结构性机会。预计A股区间震荡，存量博弈加剧行业轮动。 行业选择：1）超跌轮动（商业航天、医药、传媒等）；2）能源安全（电力电网、算电协同、锂电、风电、光伏、储能等）；3）景气修复（半导体、通信设备、电力设备、石油石化、有色、化工等） 本期金股组合： 军工：飞沃科技（301232.SZ） 电子：光迅科技（002281.SZ） 电力设备：聚和材料（688503.SH） 电子：新易盛（300502.SZ） 中小盘：思泉新材（301489.SZ） 新能源：锐明技术（002970.SZ） 汽车：模塑科技（000700.SZ） 有色：国城矿业（000688.SZ） 化工：桐昆股份（601