西南证券：凯莱英（002821）-业绩快速增长，多项新业务快速推进

凯莱英(002821)事件：公司公布2021年中报，实现营业收入17.6亿元，同比增长39%；实现归母净利润4.3亿元，同比增长36%；实现扣非后归母净利润3.5亿元，同比增长27.3%，EPS为1.78元。业绩快速增长，汇率对业绩影响较大。按照固定汇率计算，2020H1收入同比增长51.2%，剔除股权激励、汇率相关损益之后的归母净利润同比增长40.5%，公司2021Q2收入9.8亿元，同比增长24.4%；归母净利润2.8亿元，同比增长32.5%，按照固定汇率计算，2021Q2收入同比增长36.4%。整体来看，虽然受到汇率影响，但公司上半年收入和利润端仍然保持快速增长。产能加速拓展，业绩增长动力充足。公司产能拓展持续加速，目前公司以天津为中心，已覆盖辽宁阜新、吉林敦化等地区建立了多个小分子研发和生产基地，反应釜体积超过3000m3，同时公司新布局镇江开发区与天津开发区西区，投建小分子药物综合性研发生产基地、绿色关键技术开发及产业化项目和合成大分子CDMO项目，进一步提升一站式综合服务能力，预计2021年下半年有望新增1390立方米产能，接单能力有望大幅增强。受益国内创新药崛起，国内CD