开源证券：吉比特（603444）-公司信息更新报告：新游贡献可观增量，看好差异化领域持续打造爆款

吉比特(603444)新游戏贡献可观业绩增量，《问道》基本盘稳固，维持“买入”评级公司公布2021年半年度报告，2021H1实现营业收入23.87亿元（+69.41%）；实现归母净利润9.01亿元（+63.77%）；实现扣非归母净利润7.05亿元（+41.40%）。二季度公司实现营业收入12.70亿元，同比增长89.66%，环比增长13.58%；实现归母净利润5.36亿元，同比增长135.06%，环比增长46.64%。游戏营收增长主要系报告期内《一念逍遥》、《鬼谷八荒》、《摩尔庄园》等新上线游戏贡献业绩增量所致；归母净利润增长主要系《问道》系列盈利稳定，叠加新游利润贡献；扣非归母净利润增速低于归母净利润增速主要系转让厦门青瓷数码部分股权产生非经常损益1.67亿元。看好公司“小步快跑”研发模式，以《问道》IP为基石，拓展放置、模拟经营、Roguelike等细分赛道，拓宽成长边界；聚焦MMORPG、SLG、放置挂机类三大赛道投入自研，有望孵化优质新产品。基于2021H1业绩，我们维持盈利预测，预测公司2021/2022/2023年归母净利润分别为17.04/20.60/24.42亿元，对应