开源证券：永兴材料（002756）-公司信息更新报告：锂盐景气度持续上行，静待碳酸锂二期项目投产

永兴材料(002756)公司业绩符合预期，维持“买入”评级8月2日公司发布2021年半年度报告，实现营业收入30.47亿元（YOY+36.39%），实现归母净利润3.03亿元（YOY+85.31%）,实现归母扣非净利润2.43亿元（YOY+136.31%），基本EPS为0.76元。公司业绩符合预期，我们维持公司盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为6.83、15.16、18.93亿元，EPS分别为1.68、3.74、4.66元，当前股价对应2021-2023年PE分别为58.8、26.5、21.2倍，维持“买入”评级。特钢业务：产品结构持续升级，吨毛利有望逐步提升2021H1公司实现特钢销量15.19万吨，对应归母净利润1.95亿元，其中Q1、Q2销量分别达到7.16、8.03万吨，分别对应归母净利润0.94、1.01亿元。由于原材料成本有所上涨，2021H1公司特钢板块毛利率降至11.63%，较2020年下降1.18pct，但得益于以销定产的经营模式，公司特钢产品吨毛利保持稳定，达到2065元，与2020年基本持平。近年来，公司依托强大的人才资源与充足的研发投入，不断