开源证券：甬金股份（603995）-公司信息更新报告：产能持续释放，半年报业绩超预期

甬金股份(603995)冷轧不锈钢板带龙头业绩高速增长，维持“买入”评级7月9日公司发布2021年半年度业绩预增公告，预计2021年半年度实现归母净利润2.73亿元至2.95亿元，同比增长74.27%至88.31%，实现归母扣非净利润2.60亿元至2.82亿元，同比增长84.44%至100.04%。考虑到公司产能利用率超出预期并且新增产能规模进一步扩大，我们上调公司盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为5.97（+0.53）、9.15（+1.29）、11.97（+1.93）亿元，EPS分别为2.56（+0.22）、3.93（+0.56）、5.14（+0.83）元，当前股价对应2021-2023年PE分别为16.4、10.7、8.2倍，维持“买入”评级。新增产能快速放量，Q2业绩创历史新高根据公司公告，2021H1公司实现归母净利润2.73亿元至2.95亿元，剔除Q1以后，Q2单季度归母净利润达到1.62亿元至1.84亿元，环比增长达到45.50%至65.29%，同比增长达到56.94%至78.27%，创历史同期最好水平。这主要由于产品下游需求旺盛，叠加公司IPO募投项目