天风证券：半导体行业研究周报：全球半导体全年增速预期上调，“科特估”带动板块关注度

一周行情概览：上周半导体行情大幅领先于全部主要指数。上周创业板指数上涨0.58%，上证综指下跌0.61%，深证综指下跌0.04%，中小板指上涨0.88%，万得全A上涨0.15%，申万半导体行业指数上涨4.42%，半导体行业指数领先全部主要指数。半导体各细分板块全部上涨，IC设计板块涨幅最大，半导体制造板块涨幅最小。半导体细分板块中，IC设计板块上周上涨4.7%，半导体材料板块上周上涨3.0%，分立器件板块上周上涨3.6%，半导体设备板块上周上涨2.0%，封测板块上周上涨2.1%，半导体制造板块上周上涨0.7%，其他板块上涨4.3%。 行业周期当前处于相对底部区间，我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。 WSTS上调全球半导体2024年增速至16%，行业边际持续好转，预计下半年好于上半年，看好产