华西证券：宁波银行（002142）-息差提升助营收高增，关注类贷款占比再创新低

宁波银行(002142)事件概述宁波银行发布2021一季报：一季度实现营收132.26亿元(+21.80%，YoY)，归母净利润47.35亿元(+18.32%，YoY)。总资产1.72万亿元(+5.90%，QoQ)，存款1.04万亿元(+12.11%，QoQ)，贷款7364.72亿元(+7.09%，QoQ)。净息差2.55%(+56bp，YoY)；不良贷款率0.79%(+0bp，QoQ)，拨备覆盖率508.57%(+2.98pct，QoQ)，拨贷比4.01%(+0pct，QoQ)；资本充足率14.45%(-0.39pct，QoQ)；年化ROE17.86%(-0.26pct，YoY)。分析判断:营收增速在去年高基数下表现亮眼，整体减值计提力度不减结构上加大表外资产减值计提2021年一季度宁波银行实现营收132.26亿元，在去年同期高基数下仍实现同比增速21.8%，环比20Q4上行7.9pct，高于2020全年增速4.6pct。靓丽的营收表现主要来自利息净收入同比增长32.1%拉动，同口径下手续费净收入同比增长2.4%，增速较去年同期提升3.8pct。单看一季度手续费收入21.83亿元，同