华西证券：中科曙光（603019）-业绩持续高增，迎“信创+AI”双景气驱动

中科曙光(603019)核心观点2022年业绩持续高增，进一步验证公司在信创服务器、AI服务器等领域的领先优势。随着新一轮信创全面开启，以及ChatGPT投资热度持续提升，公司核心业务将显著受益。2022年扣非后业绩增速达43.36%，收入增速将持续攀升公司发布2022年业绩快报，实现营收130.09亿元，同比增长15.56%；归母净利润15.15亿元，同比增长30.92%；扣非后归母净利润11.07亿元，同比增长43.36%；经测算，2022Q4公司实现营收56.23亿元，同比增长19.43%；归母净利润8.61亿元，同比增长24.71%；扣非后归母净利润7.34亿元，同比增长36.65%。公司净利润维持高增长趋势，主要得益于毛利额增长及对海光信息等联营企业的投资收益增长。公司自2019年业务转型以来，收入增速持续回升，我们预计，随着公司业务转型持续深化，2023年公司收入增速将进一步攀升。信创服务器和存储等核心产品份额提升，奠定成长基座1）信创服务器：2月16日，中国联通公示《2022年通用服务器集中采购项目》候选人，合计采购服务器55352台，共计46亿元，国产CPU服务器金额占