国金证券：电子行业研究：GTC大会召开在即，关注美光3月18日业绩

电子周观点 GTC大会召开在即，关注美光3月18日业绩。英伟达将于3月16-19日举办GTC2026大会，黄仁勋将发表主题演讲，有望围绕AI工厂-进一步阐述AI生产的规模化基础设施，新一代芯片-发布面向智能体与机器人的全新硬件，AI智能体（Agent）-深入讲解自主AI的技术突破，机器人与AI基础设施-推出多层级的未来算力架构等多个方面的议题。与GTC大会同期举办的美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC），还将同步定义光通信产业风向标，与英伟达的技术迭代形成协同，共同推动AI算力基础设施的全面升级。GTC2026大会，建议重点关注CPO、LPU、AI液冷、AI电源、正交背板、Feynman架构等方向。英伟达在本次GTC大会上有望推出整合GroqLPU技术的全新推理芯片，以应对AI推理侧高效能、低成本的需求及行业竞争。我们认为，大模型的持续升级及OpenClaw等AI应用的崛起，对算力需求持续强劲，英伟达在技术上不断升级迭代，AI算力硬件价值不断提升，继续看好AI核心算力硬件。存储涨价趋势有望持续，三星计划Q2将主要NAND产品价格继续上调100%，DRAM价格年初至今环比涨幅超预期，SK海