国信证券：电子行业周报：半导体本土产能扩张预期强化，关注设备及材料

核心观点半导体本土产能扩张预期强化，关注设备及材料。过去一周上证指数下跌2.95%，电子下跌2.42%，子行业中电子化学品上涨0.98%，消费电子下跌3.30%，基于近期产业链验证，3月手机终端备货已出现明显复苏，上游芯片环节反馈去库存已至尾声，部分客户追单意愿强烈。结合上周ASML声明内容，或对国内放行较为先进浸没式光刻机，本土半导体成熟制程以及较为先进的逻辑、存储项目扩产预期迎来积极转变，重点推荐中微公司、鼎龙股份、北方华创、芯碁微装。与此同时，推荐受益手机市场回暖及新能源领域布局的光弘科技、东山精密，重申推荐周期相位领先，景气率先复苏的LCD面板、半导体封测龙头京东方A、长电科技等。3月电视面板价格回升，中国厂商策略备货需求走强。根据WitsView数据，3月上旬32/43/55/65英寸LCD面板价格为29/51/85/114美金，较2月下旬上涨0.0%/2.0%/2.4%/3.6%。根据群智咨询统计，经历过去一年多的深度去库存周期，产业链库存压力缓解，截至2023年初，品牌整体库存水位明显下降至11周，面板厂商整体库存也下降到1.7周，库存降到健康水位；需求端北美渠道拉货恢复