国信证券：制造成长周报（第46期）：第三代特斯拉人形机器人即将亮相，Spacex收购人工智能公司xAI

核心观点 重点事件点评&重点关注：商业航天、人形机器人、AI基建 事件1-特斯拉第三代人形机器人即将亮相：2026年2月6日，据特斯拉官方微博消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，预计年产百万台。事件2-Spacex宣布以全股票交易形式收购人工智能公司xAI：2026年2月2日，马斯克旗下的Spaex（太空探索技术公司）正式宣布，以全股票交易形式收购其人工智能公司xAI。 事件3-亚马逊2026年资本支出预计增长至2000亿美元：2026年2月5日，亚马逊发布财报，表示正积极投资数据中心等基础设施以满足AI需求的激增，预计2026年投入约2000亿美元资本支出，同比增长超过50%。 商业航天点评：SpaceX收购人工智能公司xAI，太空算力发展有望加速协同发展，太空应用场景的落地将带动火箭发射需求，运力提速发展也将打开更多应用场景。我们持续看好商业航天的长期投资机会，重点关注运力卡脖子的火箭环节，优先看好Spacex产业链以及国内商业火箭产业链如蓝箭航天、中科宇航等头部民营火箭产业链：1)火箭端重点关注重要结构件及3D打印新应用：【华曙高科】【江顺科技】【南风股份】【应流股份】【龙溪股