东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐估值在历史底部的光伏设备板块；建议关注估值修复的国企机械公司

1.推荐组合：三一重工、恒立液压、晶盛机电、先导智能、迈为股份、华测检测、拓荆科技、杰瑞股份、柏楚电子、长川科技、奥特维、富创精密、杭可科技、芯源微、绿的谐波、奥普特、金博股份、海天精工、高测股份、新莱应材、至纯科技、利元亨、联赢激光、纽威数控、道森股份。2.投资要点：光伏设备：看好光伏各环节龙头设备商，下游需求饱满保障业绩高增&估值处于低位从光伏产业链各环节来看，下游需求饱满使得硅片/电池片/组件厂持续扩产&技术迭代持续带来先进产能需求：硅片环节我们预计2023-2024年年均扩产约120-150GW，硅料价格下跌增强技术降非硅成本动力，单晶炉先进产能竞争力增强，同时N型化发展对切片先进产能要求提升；电池片环节随着硅料价格下降叠加新技术拐点来临，各厂商积极扩产先进产能，我们预计2022年扩产200GW左右，2023年扩产约250-300GW；组件环节随着硅料价格下跌刺激需求释放、组件盈利修复，同时SMBB、0BB等技术迭代持续，组件厂扩产动力强，我们预计组件新增产能（纯新增扩产需求，不含替换需求）2022年40+亿元，2023年60亿元。受益于下游高景气，各环节龙头设备商订单充沛保障