光大证券：智能电动汽车产业2021年8月月报：下游销量再超预期，中游扩产持续

核心观点下游：预计2021年国内新能源车销量有望达300万辆，海外新能源汽车销量280-300万辆2021年1-8月，国内新能源汽车销量合计178.6万辆（其中8月销量32.1万辆，同比+193.6%/环比+18.6%），同比+209.7%，我们预计全年销量有望达300万辆，同比+100%以上。2021年8月，欧洲七国新能源汽车注册量为11.8万辆，同比+59.6%，环比-7.9%，渗透率为23%；1-8月累计注册量107.0万辆，同比+126%。8月，美国新能源汽车注册量为3.9万辆，同比+64%，环比-24%，渗透率为4%；1-8月累计注册量33.2万辆，同比+90%。乘用车板块推荐吉利汽车、长城汽车、以及特斯拉，建议关注比亚迪。中游：中游排产旺盛，扩产持续进行我们重点关注五个方向：布局动力电池回收业务的锂电材料、动力电池企业以及相关电池检测企业；充换电快速发展下相关设备制造商与运营商；具有很强产业链话语权龙头电池厂商；今明年供需偏紧的环节：隔膜、铜箔、PVDF、六氟磷酸锂；海外新能源车市场持续超预期下国内的海外配套供应商。重点关注宁德时代、格林美、中伟股份、嘉元科技、特锐德、金冠