国信证券：通信行业点评：基于GPT4.0模型的通信基础设施需求测算

事项：近期关于GPT模型的更新和进展不断，2022年12月OpenAI推出的基于GPT3.5模型的chatgpt应用在发布2个月就拥有了1亿用户，短短3个多月后，2023年3月14日OpenAI便发布了多模态GPT4.0大模型，相较于GPT3.5模型，GPT4.0模型支持图文回答并实现了回答度的大幅提升。3月25日，ChatGPT再次功能升级实现了对插件的初始支持，帮助ChatGPT访问最新信息、运行计算或使用第三方服务。国内，百度发布了文心一言大模型，华为盘古大模型也将迎来发布，行业催化不断。应用层面的快速进展会直接带动以服务器-交换机-光模块为代表的硬件基础设施的需求提升。国信通信观点：我们尝试从硬件基础设施角度对于当前以Chatgpt为代表的AI应用需求带来的硬件的弹性进行测算，并得到以下几个重要结论：（1）在AI集群数据中心网络架构中，服务器：交换机：光模块对应比例为=1：1.2：11：4.；（2）短维度：从当下GPT模型一次性角度测算，服务器、交换机、光模块的市场弹性分别为15%、5%、3%；（3）长维度：下游需求亿级别大规模响应角度测算，服务器、交换机、光模块的市场弹性分别