国信证券：无锡银行（600908）-2022年报点评：资产质量持续优化，业绩高增

无锡银行(600908)核心观点归母净利润高增26.65%。公司此前已披露业绩快报。公司2022年实现营收44.80亿元，同比增长3.01%，增速较前三季度下降3.61个百分点；实现归母净利润20.01亿元，同比增长26.65%，增速较三季报提升近6个百分点。公司2022年加权平均净资产收益率13.01%，同比回升1.60个百分点。净息差收窄拖累净利息收入，公司降低信用减值计提，净利润实现高增。2022年净利息收入同比下降0.5%，非息收入同比增长17.4%。净利息收入下降主要受净息差同比大幅收窄拖累，2022年公司净息差1.81%，同比收窄14bps，较上半年收窄4bps，主要受LPR下调贷款重定价以及信贷荒下贷款利率下行影响。因此，考虑到资产质量持续优化，公司降低了拨备计提力度，2022年信用减值损失同比下降了36.4%，全年归母净利润高增26.6%。规模扩张放缓，存贷款比重有所提升。期末公司总资产2115亿元，同比增长4.85%，总贷款1286亿元，同比增长9.17%；总负债1921亿元，同比增长3.36%，总存款1727亿元，同比增长10.14%，存贷款比重进一步提升。2022