东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐高景气和国产化率加速的半导体设备；建议关注人形机器人龙头企业模型端进展

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【人形机器人】宇树科技完成IPO询价，模型端进展推动产业化0-1进程 8月6日，宇树科技科创板IPO询价确定发行价为150.80元/股，公开发行4,044.64万股（发行后总股本4.04亿股），预计募资约61亿元（超募近19亿元），对应发行市值约609.93亿元。战略配售方引入DeepSeek、腾讯旗下启善投资等产业资本，旨在推进AI大模型与具身智能的技术协同。2026年H1公司预计营收10.90亿元，同比+40.52%；归母净利润2.82亿元，同比扭亏为盈，较上年同期增加3.14亿元；扣非归母净利润2.60亿元，同比-14.20%，公司四足机器人与人形机器人出货均在快速增长，本次IPO募资重点投向模型端开发，软硬件同步推动发展助力人形机器人尽早实现产业化0-1落地。 7月30日，Google