瑞银2024年家族办公室报告

《2024年全球家族办公室报告》汇集了来自全球七大区域、320家单一家族办公室的见解，涵盖超过6,000亿美元的总财富，是对家族办公室这一投资者群体进行最全面、最权威分析的报告。主要发现：资产配置调整： 家族办公室在2023年大幅调整资产配置，增加了发达市场固定收益投资，占比达到五年新高，同时减少了房地产配置。未来预计不会继续大幅调整。风险关注： 地缘政治冲突是家族办公室最关注的近期和中期风险，气候变化和高负债是未来五年的首要风险。区域配置偏好： 北美仍然是最大的区域性配置所在地，欧美及瑞士的家族办公室更偏好本土市场。积极管理： 家族办公室更多倚赖积极式管理及投资经理的甄选，以达致投资组合多元化。可持续发展： 可持续发展成为风险与机遇并存的重要事项，家族办公室希望获得更多信息和建议。专业化程度： 家族办公室应更加专注于投资管理，同时也要关注非金融风险，提升治理水平。固定收益： 家族办公室主要透过减持现金比重以增加债券配置，优先考虑优质债券，同时避免利率敏感度较高的长久期债券。私募股权和房地产： 担心缺乏退出渠道和流动性。为寻求多元化，主要投资于基金，也进行直接投资。可持续发展投资： 将