国信证券：电子行业周报：LCD景气得到财报验证，稳定盈利新阶段大幕开启

核心观点PCB及存储受AI行情带动表现活跃，LCD及消费电子上行周期已开启。过去一周上证上涨1.29%，电子上涨3.36%，子行业中光学光电子上涨1.84%，恒生科技、费城半导体上涨8.39%、4.83%。随着晶晨股份、长电科技、京东方、北方华创等部分电子龙头2Q23业绩数据发布，行业至暗时刻已过、曙光初现，弱复苏背景下的环比改善预期确立，尽管同比数据的改善仍有待1-2个季度的修复，但是低基数效应及AI创新预期下，对电子板块的乐观情绪和市场关注正在日益强化。其中，复苏主线推荐面板(京东方A、TCL科技)、封测(长电科技、通富微电)、代工(赛微电子、中芯国际)；AI创新主线推荐服务器(工业富联、环旭电子)、PCB(沪电股份、景旺电子、胜宏科技)、HBM(雅克科技、国芯科技)、存储(北京君正、兆易创新、江波龙)；国产替代主线推荐设备(中微公司、北方华创)、材料(鼎龙股份)、零部件(英杰电气)。群创、友达6月营收向好，2023年G5及以上LCD面板供需偏紧俏。群创6月营收193.48亿新台币(YoY+0.3%,MoM+3.4%)，Q2营收551亿新台币(YoY-4.9%,QoQ+20.8%)