国信证券：平安银行（000001）-2023年一季报点评：风险抵补能力保持较好水平

平安银行(000001)核心观点营收同比下降，净利润增长13.6%。公司2023年一季度实现营业收入451亿元，同比下降2.4%，主要是债券和外汇市场波动等多种因素影响；2023年一季度实现归母净利润146亿元，同比增长13.6%，仍然维持了两位数增长。2023年一季度加权年化ROE14.4%，同比回升0.3个百分点。资产规模稳健增长，资本充足率小幅回升。公司2023年一季末总资产同比增长6.6%至5.46万亿元，保持较为稳健的增长，其中贷款总额同比增长9.0%，达到3.44万亿元。公司零售AUM仍然维持较快增长，一季末零售AUM达到3.77万亿元，较年初增长5.2%，同比则增长12.3%。此外，存款同比增长10.4%至3.51万亿元，负债结构持续优化。公司2023年一季末核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.91%、10.66%及13.26%，较年初分别上升0.27、0.26及0.25个百分点。净息差有所下降，手续费基本持平。公司2023年一季度净息差2.63%，同比降低17bps，主要是因为去年净息差逐季下降带来的翘尾因素影响。公司自去年一季度以来连续五个季度的单