国信证券：电子行业周报：维持半导体3Q23景气拐点判断，重申推荐设备及封测龙头

核心观点维持半导体3Q23景气拐点判断，重申推荐国产化提速的设备及零部件。过去一周上证下跌1.11%,电子下跌6.41%，子行业中半导体下跌8.63%。上周台积电法说会表示半导体市场复苏力度依然较弱，并下修了下半年先进制程稼动率指引、全年美元营收预估以及对全球晶圆代工市场的展望(由下滑3%下修为下滑7%-9%)，但其着眼于支持未来几年客户结构性增长，依然维持全年资本开支预期。结合近期产业链跟踪，我们维持3Q23半导体景气拐点判断，根据此前费城半导体指数复盘研究，看好在AI算力需求迅速扩张的背景下，当前时点半导体板块抢跑性的配置行情，继续推荐：国产化进程明确提速的设备、零部件及材料龙头（中微公司、北方华创、英杰电气、鼎龙股份、芯碁微装等）；周期相位领先、具备全球竞争力的封测龙头（长电科技、通富微电）；下游成长性突出、技术卡位领先的设计龙头（晶晨股份、国芯科技、芯朋微、力芯微、杰华特等）。4月下旬TV面板价格延续涨势，2Q23面板厂稼动率环比回升。根据WitsView数据，4月下旬32/43/55/65英寸LCD电视面板价格31/55/95/133美金，较4月上旬提升3.3%/3.8%/4