国信证券：苏农银行（603323）-区域发展不断发力

苏农银行(603323)盈利能力回升。公司此前披露过年报的业绩快报，主要数据变化不大。公司2022年、2023年一季度实现营业收入40.4亿元、9.9亿元，同比分别增长5.3%、1.4%；2022年、2023年一季度实现归母净利润15.0亿元、3.6亿元，同比增长29.4%、16.0%。公司2022年加权ROE10.9%，同比上升1.6个百分点；2023年一季度加权年化ROE9.4%，同比上升0.2个百分点。业务规模较快提升，区域发展不断发力。公司2022年、2023年一季末总资产同比增长13.6%、16.2%，2023年一季末总资产增至1905亿元，规模保持较快增长。其中2023年一季末贷款同比增长13.4%至1118亿元，存款同比增长19.5%至1491亿元。公司区域发展不断发力，截至2022年末，苏州地区（不含吴江区）贷款223亿元，较年初增长40.7%，2023年末该贷款进一步增长至243亿元，较年初增长9.4%；苏州地区（不含吴江区）贷款占比由2021年末的的16.61%提升至2022年末的20.42%，2023年一季末进一步提升至21.77%，区域发展不断发力。净息差同比降