浙商证券：国防装备行业周报（2021年6月第1周）：国防装备：未来5年景气向上，建议加配；关注七月建党百年

投资建议【核心组合】航发动力、洪都航空、中航沈飞、内蒙一机、中航西飞、中直股份、中航机电、中航光电、中航高科、铂力特、中航科工、西部超导、【重点股池】中航重机、鸿远电子、宏达电子、火炬电子、钢研高纳、高德红外、睿创微纳、航发控制、光威复材、应流股份、宝钛股份、振华科技、景嘉微、盟生电子、盛路通信、北摩高科、航亚科技、威海广泰【本周观点】（1）事件层面：关注7月建党百年、拜登行政禁令。近日，美国总统拜登以“应对中国军工企业威胁”为由签署行政命令，将包括航空工业集团、航空发动机集团、兵器工业集团、航天科技集团等59家中企列入投资“黑名单”，禁止美国人与名单所列公司进行投资交易。（2）年初以来的国防板块调整到位。主要调整原因：a）对前期指数快速上涨一倍的修正；b）拜登上台现缓和预期；c）十年期美债收益率上扬；d）两会军费预算未超出预期；e）部分主机厂业绩释放不达预期、市场对主机厂业绩释放特点理解不够。（3）5月以来国防板块反弹，未来5年行业景气周期尚处于开始阶段，建议加配国防装备：a）十四五“国防装备景气向上”行业基本逻辑得到产业链上下游公司2020年报、2021Q1季报验证；b）拜登近期一