国信证券：银行业2022年报暨2023年一季报综述：息差拖累业绩，拨备反哺利润

核心观点总体回顾：营业收入与净利润增速回落。（1）2022年42家上市银行合计营业收入同比增长0.7%，增速较去年三季报回落2.1个百分点；全年归母净利润同比增长7.6%，增速较去年三季报回落0.4个百分点。（2）2023年一季度42家上市银行合计营业收入同比增长0.7%，增速环比持平；归母净利润同比增长2.4%，增速较去年年报明显回落。驱动因素详解：息差拖累业绩，拨备反哺利润。对净利润增长关键驱动因素分析总结如下：（1）净息差持续拖累净利润增长。受LPR下行、信贷需求低迷、存款成本刚性等因素影响，银行净息差持续回落，拖累营收以及净利润增速。其中2023年一季度在高基数影响之下，净息差的不利影响尤为显著。（2）资产减值损失对净利润增长持续产生正贡献。这反映的主要是资产质量较为稳定的情况下，银行通过拨备反哺利润增长。（3）生息资产规模的贡献有所上升。这主要是大行积极服务实体经济，资产增速明显回升。未来展望：银行基本面承压。我们认为2023年全年银行基本面承压，主要是净息差下行的结果。就关键驱动因素来看：（1）受一季度贷款重定价影响，即便后续净息差逐渐企稳，全年净息差降幅预计也跟去年接近，