国信证券：通信行业周报2023年第14期：海外云厂商明确支持AI投资

核心观点行业要闻追踪：海外三大云厂商及Meta的2023年资本开支指引均明确支持AI方向投资。近期，亚马逊、微软、谷歌及Meta先后发布2023年一季度经营情况，海外三大云厂商云业务持续增长，谷歌云扭亏为盈。资本开支方面，虽然整体来看，一季度海外云巨头资本开支同环比下滑，但根据其2023年的资本开支指引，仅亚马逊明确缩减资本开支，并且各厂商均表态将重视对AI方向的投资支持。建议关注智算中心基础设施：ICT领先企业（紫光股份、浪潮信息、中兴通讯、锐捷网络、菲菱科思等），光器件光模块（中际旭创、天孚通信、新易盛等），IDC温控企业（英维克、申菱环境），IDC电源端企业（科华数据、科士达）。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年3月，5G移动电话用户达6.2亿户，占移动电话用户的36.4%；2）5G基站：截至2023年3月，5G基站总数达264.6万个；3）云计算及芯片厂商：22Q4BAT资本开支合计134亿元（同比-47%，环比-14%）；23Q1海外三大云厂商及Meta资本开支合计339.5亿美元（同比-4%，环比-13%）。2023年4月，服务器芯片厂商信骅实现营收