国金证券：电力设备与新能源行业研究：锂储工控高景气，风电招标现拐点，光伏强标促出清

子行业周度核心观点 整体观点： 近期市场风格波动加大，在电新板块中，我们建议重点配置：1）锂电与材料：旺季排产加速驱动涨价弹性释放，Q2/Q3业绩持续同环比强势催化共振，钠电等新技术接力；2）风电光伏强alpha标的：板块底部拐点信号逐步出现（风电月度招标拐点、光伏新版强制国标），BC产业链龙头、风电整机+欧洲海风龙头；3）催化临近（电源、液冷）、高度紧缺（SOFC供电）的AIDC产业链核心公司。4）工控：基本面持续向好，对先进制造大敞口公司6月订单维持高增速。5）海外储能：逆变器贸易政策传闻短期情绪冲击释放，“海外需求高景气+全球化合规能力+高可靠场景升级”核心逻辑主线不变。 储能&光伏：欧美逆变器限制传闻扰动市场，阳光电源反馈影响可控，海外储能景气仍是主线；三项光伏强制国标发布加速落后产能出清、TCL中环升级BC产能，重申看好BC产业链龙头；国内可回收火箭进入密集验证阶段。AIDC电源&液冷：下周阳光电源发布SST新品，建议关注SST产业链投资机会；坚定看好国内企业在全球液冷市场份额渗透所带来的板块投资机会。 风电：华能启动4GW风电项目集采招标，7月国内招标同比有望转正，上半年国