中银证券：科锐国际（300662）-收入利润稳健增长，海内外业务表现皆良好

科锐国际(300662) 公司发布2026年半年报，2026H1实现营业收入81.19亿元，同比+14.75%；归母净利润1.51亿元，同比+19.72%。26H1中国大陆业务增长明显，境外业务增速也得到提升。在业务拓展和技术驱动下，上半年多项业务呈现良好发展，我们维持买入评级。 支撑评级的要点 26H1业绩良好增长。据公司公告，2026H1公司营收81.19亿元，yoy+14.75%；归母净利润1.51亿元，yoy+19.72；扣非归母净利润1.21亿元，yoy+25.81%；毛利率5.56%，yoy+0.04pct。其中，Q2实现营业收入43.29亿元，yoy+14.77%；实现归母净利润0.60亿元，yoy-13.30%；实现扣非归母净利润0.74亿元，yoy+47.36%。 灵活用工保持增长，招聘业务有所回暖。2026H1公司多项业务收入保持增长，其中灵活用工业务收入77.31亿元，yoy+14.77%，毛利率4.11%，yoy-0.38pct；中高端人才访寻收入2.42亿元，yoy+23.27%，毛利率37.70%，yoy+8.59pct；招聘流程外包收入0.63亿元，yoy