中国银河：ESG策略周度报告：本周ESG筛选策略超额收益0.12%-260126

核心观点 ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止1月23日，ESG筛选策略（沪深300）下跌0.50%，相对于沪深300（-0.62%），超额收益为0.12%。最新一个月总回报为-2%，相对总回报为-3%、最大涨幅为2%，最大跌幅为-3%，夏普比例为-2.44。 ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止1月23日，ESG舆情整合策略（沪深300）下跌0.86%，相对于基准沪深300（-0.62%），超额收益为-0.24%。最新一个月总回报为-3%，相对总回报为-5%、最大涨幅为1%，最大跌幅为-4%，夏普比例为-3.98。 风险提示：历史数