华金证券：紫光股份（000938）-拟定增不超120亿收购新华三股权，增厚业绩提升估值

紫光股份(000938)投资要点事件：紫光股份第八届董事会第二十八次会议审议通过，拟面向不超过35名特定对象，发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的25%（含25%），即71,501.9968万股，且向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过1,200,000.00万元，用于收购新华三股权。事件过程：2016年5月，紫光股份通过紫光国际完成对新华三51%控股权的收购，另48%股份为HPE开曼持有，1%股份为IzarHoldingCo持有。2022年12月30日，经过双方多轮沟通，HPE开曼、IzarHoldingCo向紫光国际发出了《关于行使卖出期权的通知》。根据交易各方签署的《股份购买协议》，HPE开曼持有的新华三48%股权的交易作价为3,428,535,816美元，IzarHoldingCo持有的新华三1%股权的交易作价为71,464,184美元，紫光股份需通过紫光国际收购新华三49%股权合计作价35亿美元。故紫光股份向特定对象发行股票募集资金不超过120亿元系为了本次收购新华三49%股权的交易提供资金支持。事件分析：提升上市公司对新华三控制权，优质资产增厚上市公司盈利水平。