东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐光伏设备的太空算力机遇；看好液冷&光模块设备高增速快迭代机会

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【液冷】CES展会召开，液冷产业链进展加速 CES展会黄仁勋展出Rubin架构液冷方案，液冷系统架构沿用GB300，冷板采用类似GB200的大冷板方案。交换机方面，Rubin和GB300类似，小冷板覆盖交换机ASIC芯片。另外柜内进水出水温度在60℃，进水温度45℃即可满足要求，因此干冷器即可满足要求。以台达、广达为代表的电源厂、ODM厂逐步切入液冷赛道，正配合北美客户积极打样，在CDU环节引入国内供应商，以宏盛股份为代表的零部件企业出货量增长超预期。推荐【宏盛股份】【英维克】，建议关注【领益制造】【鸿富瀚】【申菱环境】【高澜股份】【冰轮环境】【奕东电子】【中石科技】【同飞股份】【捷邦科技】【依米康】。 【光模块设备】需求爆发+海外扩产加速，光模块设备产业需求爆发 光模块为算力SacleOut