国信证券：电子行业周报：全球半导体月销量同比增速已触底回升

核心观点全球半导体周期拐点已至，电子板块行情有望逐季走强。过去一周上证上涨0.04%，电子下跌2.14%，子行业中光学光电子下跌1.09%，电子化学品下跌4.11%，同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技指数分别上涨2.87%、0.67%、0.99%。据SIA最新数据，4月全球半导体月销量同比降幅已开始收窄，如此前月度策略报告所述，我们认为全球半导体月销量同比增速2Q触底、月销额同比增速3Q触底，基于对前两轮周期中费城半导体指数的行情复盘，重申看好在AI算力需求迅速扩张的背景下，当前时点半导体板块抢跑性的配置行情以及消费电子旺季的估值修复行情。继续推荐半导体制造(中芯国际、赛微电子)、封测(长电科技、通富微电)及设备龙头(中微公司、拓荆科技、北方华创)，关注AIoT(晶晨股份、传音控股)及服务器产业链(工业富联、沪电股份、国芯科技、闻泰科技)。AppleVisionPro正式发布，苹果将其定义为“空间计算设备”。6月6日苹果发布旗下首款MR设备AppleVisionPro，售价3499美元。AppleVisionPro搭载2块单眼4K分辨率的MicroOLED显示屏、12颗摄像头，搭载