国信证券：电力设备新能源2023年9月投资策略：国内需求拉动下半年增长，电网投资加速

光伏：根据国家能源局数据，7月国内光伏新增装机量18.7GW，同比+174%，环比+9%；展望三季度，我们认为光伏主产业链价格将完成探底、企稳，从而带来更多装机需求的释放，三季度光伏行业有望呈现量增价稳的运行态势。从细分市场来看，我们认为海外市场和分布式市场渠道和品牌溢价更强，价格接受度更高。风电：陆风方面，二季度交付受多重因素影响略有延迟，不改下半年放量趋势，7月主机厂发货环比显著提升，8月零部件发货情况已经显著好转。海风方面，广东、福建等地陆续启动新一轮海上风电竞配，浙江、广东7-8月海风项目迎来密集核准，年底前招标、开工有望集中释放，看好24年海风装机放量。今年以来欧洲海风竞配、招标快速推进和品23-24年迎来设备招标高峰期，中国风电龙头有望充分受益。电网：2023年1-7月全国电网工程投资完成额2473亿元，同比+10%，电网投资逐步兑现。中央全面深化改革委员会审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，国家能源局研究制定电力市场“1+N”基础规则制度，新型电力系统和全国统一电力市场建设迫在眉睫；20-22年电源与电网投资持续错配，电网投资需求日益强化。建议