东吴证券：机械设备行业跟踪周报：关注国产化加速的机器人行业；持续推荐光伏新技术带来的设备投资机会

1.推荐组合：三一重工、晶盛机电、恒立液压、拓荆科技、先导智能、迈为股份、华测检测、长]川科技、柏楚电子、奥特维、芯源微、杰瑞股份、绿的谐波、富创精密、杭可科技、奥普特、海天精工、高测股份、金博股份、新莱应材、至纯科技、联赢激光、纽威数控、利元亨、道森股份。2.投资要点：机器人行业深度：工业机器人国产化加速，寻找产业链强阿尔法2022年国内工业机器人销量28万台，2011-2022年CAGR26%，十年间销量扩增十倍。2022年我国工业机器人国产化率仅35%，国产龙头埃斯顿/汇川机器人市占率仅6%/5%，国产化仍有较大提升空间。我们认为国产化率较低的环节成长空间大、壁垒高、盈利能力较好，是行业阿尔法来源之一，关注大六轴、焊接等低国产化率环节。2023年谷歌推出视觉语言模型PaLM-E，阿里巴巴将千问大模型接入工业机器人，成功用对话操控机器人，AI自然语言及具身智能，是未来机器人产业链重大机会。从全产业链布局、低国产化率、盈利性上行三个维度，优选工业机器人产业链强阿尔法：埃斯顿、汇川技术、新松机器人、埃夫特、华中数控、凯尔达。半导体设备：拥抱国产替代投资机遇，看好下半年第二波行情5月市场