东吴证券：机械设备行业跟踪周报：看好半导体设备超级景气周期&资本开支加速受益的AI设备；推荐估值低稳增长的工程机械

1.推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。 2.投资要点： 【半导体设备】海外半导体设备业绩验证AI测试需求高景气，继续看好国产设备商海外半导体设备业绩持续超预期兑现。1、爱德万FY26Q1营收3675亿日元（约152亿元人民币），同比+39%；净利润1748亿日元（约72亿元人民币），同比+94%。2、TELFY26Q1度营收7324亿日元，同比+33%；净利润同比+40%。3、LAMFY26Q4营收67.2亿美元，同比+30%；净利润22.8亿美元，同比+32%。AI驱动海外半导体设备高景气，国产设备将受益于行业bheta&国产替代双重逻辑。海外AI加速海外玩家业绩兑现，我们认为，AI驱动下国产算力将快速发展，带来先进制程、先进封测设备新需求，不管是先进逻辑还是长存、长鑫等先进产能都在积极扩产；SoC芯片设计和制造的复杂性大幅增加，对测试机提出更高