开源证券：投资策略专题：开源金股，8月推荐-260728

策略：K型行情或不会线性延续，扩散仍待ΔG接力 现阶段科技主线尚未证伪，短期可以参与低位修复，中期仍需等待新的ΔG线索确认。配置建议：短期关注：（1）风格回归带来的配置修复：银行、公用事业、电力等；（2）已经出现盈利改善线索的低位行业：有色、煤炭、基础化工等。中期关注：（1）国产算力、半导体等AI硬件链环节；（2）电力设备、能源金属、液冷等科技外溢方向；（3）商业航天、军工等具备产业趋势的新方向。 金融工程：基于行业轮动模型的8月行业多头 基于行业动力学模型，8月行业组合为：食品饮料、商贸零售、钢铁、有色金属、美容护理、非银金融。 通信：杰普特（688025.SH） 公司在AI算力需求驱动下，公司以光通信器件为全新增长极，叠加传统激光器业务的稳健国产替代与降本增效，构建了“新老共振”的发展格局。 电子：翰博高新（301321.SZ） 公司是背光显示模组龙头，参股公司拟收购布局湿电子化学品业务。 电新：德业股份（605117.SH） 公司核心业务聚焦储能、光伏、家电三大板块。全球户储及工商储市场需求旺盛，公司作为行业龙头，海外占比及盈利能力位居行业前列，业绩增长确定性强。 医药：药明康德