国金证券：电力设备与新能源行业周报：动储锂电高景气旺季开启，重视AIDC、太空光伏密集催化窗口

整体观点：上周建议焦点从业绩转向“景气度边际变化、新技术进展、主题性板块的事件催化”，锂电板块作为“景气度”代表选手已率先表现，当前逐渐进入下游动储需求旺季，许多环节仍有进一步提价及盈利改善空间，估值也将随之大幅下降，结合CIBF展会临近带来新技术催化，锂电及材料板块仍是当前首选主线之一。同时，“新技术进展、主题事件催化”的代表无疑将落在AIDC电源&液冷、太空光伏主线上：未来一个季度内，国内AI电源公司的送样/订单落地、液冷企业的出货放量、国内火箭密集发生窗口与SpaceX上市、星舰V3首发、中美领导人会面等事件，大概率将对相关板块股价形成显著刺激，建议重点关注。此外，继续推荐：光伏BC/无银化（大唐4GW独立标段再次验证BC崛起之势）、欧洲海风（韩国SeAH英国工厂启动大规模裁员）、风电整机（招标量价维持高位、金风Q1业绩超预期验证反转之势）、SOFC/绿氢氨醇（BEQ1强势beat、国内政策持续加码）、电力变压器出海（高壁垒+刚性供应瓶颈）。。风电：Seah英国工厂再丢一单，进一步强化欧洲管桩环节供需紧张格局，看好国内优质管桩企业出海；江苏射阳海风项目一期正式动工，关注国内海风项