国信证券：电子行业周报：安卓产业链订单维持高景气，AI算力进入业绩兑现期

核心观点安卓产业链订单维持高景气，AI算力进入业绩兑现期。过去一周上证下跌6.19%，电子下跌12.85%，子行业中其他电子下跌18.81%，光学光电子下跌11.85%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技下跌4.47%、0.12%、0.11%。基于2Q23半导体周期复苏预期，以及3Q23华为回归、AI终端创新所催化的消费电子拐点预期，23年末机构对电子板块配置比重较高，在市场风险偏好走弱的背景下，电子指数年初以来跌幅显著。然而根据近期产业链跟踪反馈，由于三星、华为、传音等品牌商的备货需求，1Q24安卓链的订单维持较高景气，在低基数效应下仍有望实现同比高增。同时，苹果MR正式开售，华为P70箭在弦上，以业绩表现亮眼的沪电股份为代表的AI算力产业链开启业绩兑现期，全球半导体月销额仍在持续改善，基本面趋势与指数表现呈现一定程度分歧，重申看好“AI泛化，华为发力，内外双循环下的硬科技大年”。2月2日苹果VisionPro线下开售，即将迎来首批用户反馈。VisionPro是苹果继2015年发布手表后打造的首个实现“空间计算”的新品类，其拥有5000多项专利，具有较高技术领先性。据诸多媒体采访