国金证券：机械行业研究：重视燃气轮机、机床和农机，中长线看好光模块测试设备

行情回顾 本周板块表现：上周（2026/7/13-2026/7/17）5个交易日，SW机械设备指数下跌14.39%，在申万31个一级行业分类中排名第29；同期沪深300指数下跌5.26%。2026年至今表现：SW机械设备指数下跌1.75%，在申万31个一级行业分类中排名第7；同期沪深300指数下跌2.18%。 核心观点 xAI收购APREnergy加码自备电厂，北美缺电困局强化燃机长期景气。据Electrek报道，近期，马斯克为了给xAI供电，斥资10亿美元收购了位于美国佛罗里达州的APREnergy公司。该公司主要运营移动式燃气和柴油发电机组，总发电容量超过1吉瓦，彰显了电力正成为AI基建的核心瓶颈，燃气轮机凭借发电稳定、可快速部署等优势正成为AI算力军备竞赛中的战略资源，坚定看好国内燃气轮机主机厂和集成商龙头，以及具备核心热端部件出口能力的产业链龙头。 机床行业景气度正高关注板块性配置机会，尤其重视细分高景气下游。根据tradingeconomics数据，6月日本机床订单同比增速进一步加速至52.8%，环比增长15%，单月订单额首次突破2000亿日元，刷新历史记录，机床行业当前仍处