华金证券：日月股份（603218）-盈利能力持续改善，期待下半年风电放量

日月股份(603218)事件：公司发布半年度报告，23H1实现营收23.97亿元，同比增加17.5%；实现归母净利润2.91亿元，同比增加184.6%；实现扣非归母净利润2.57亿元，同比增加435.9%。其中，23Q2实现营收13.24亿元，同比增加25.0%，环比增加23.4%；实现归母净利润1.60亿元，同比增加273.2%，环比增加21.5%，实现扣非归母净利润1.45亿元，同比增加564.5%，环比增加28.8%。产销率稳定，盈利能力改善明显。报告期内，公司产销率基本处于稳定的水平，在巩固国内市占率的条件下，重点做好国内外客户大型化产品试样开发工作，为实现批量供货做好技术和资源准备。公司持续研发大兆瓦风电产品、稳步提升铸造产能、推进精加工产能建设，并且不断改进熔炼材料替代方案、造型材料消耗优化，实现降本增效，2022Q1-2023Q2毛利率分别为8.73%、10.16%、11.87%、18.11%、20.40%、22.52%，连续逐季修复明显。根据国家能源局数据，23年1-7月全国风电新增并网量26.31GW，同比增长76%，其中，7月新增并网量3.32GW，同比增长67%，