国金证券：电力设备与新能源行业周报：AIDC、空天、工控、锂电汇聚风口，风电、BC低位值得关注

整体观点：本周市场波动加大，近期我们反复建议重视的“事件催化驱动型”代表板块：AIDC、太空光伏轮番活跃，尤其是周初提示调研超预期的“AIDC电源”及上周电话会重点推荐的“工控复苏”表现亮眼。当前时点，考虑市场活跃度仍高，核心配置建议如下：1）围绕AI核心主线且年内可预期催化密集的AIDC（电源/液冷/配储）、空天（太空光伏/卫星制造与运营/北美产能建设）仍是最核心关注方向；2）工控（复苏拐点确认、上行周期长度与确定性展望乐观）、锂电与材料（中游涨价预期仍强、新技术进展密集、随碳酸锂回调后性价比修复）维持重点推荐；3）短期内不在风口的：风电（欧洲海风、国内风机上行周期清晰）、BC/无银光伏（高银价+高壁垒确立明确alpha）低位值得关注。AIDC电源&液冷：±400/800V产业节奏可能加速，建议重点关注HVDC/SST受益方向；奇鋐法说会全年指引乐观，坚定看好国内企业在全球液冷市场份额渗透所带来的板块投资机会。 光伏：本周“上海太空算力产业生态伙伴计划”正式发起（钧达股份深度核心参与），微纳星空、国星宇航等公司IPO持续推进，SpaceX预计上市时间、星舰V3首发时间逐渐清晰并临近，