国信证券：平安银行（000001）-2023年中报点评：息差有所回落，资产质量平稳

平安银行(000001)核心观点营收增速回落，净利润增速稳定。2023上半年实现营业收入886亿元，同比下降3.7%，增速较一季报略有降低；上半年实现归母净利润254亿元，同比增长14.9%，较一季报小幅回升1.3个百分点。上半年年化加权平均ROE12.7%，同比提高0.5个百分点。资产规模及零售AUM保持稳定增长。2023年二季末总资产同比增长7.7%至5.50万亿元，略低于11%的行业平均水平，与股份行总体增速接近。其中存款同比增长4.5%至3.43万亿元，贷款同比增长6.6%至3.44万亿元；二季末核心一级资本充足率8.95%。公司零售AUM仍然维持较快增长，一季末零售AUM达到3.86万亿元，较年初增长7.7%，同比则增长11.3%，同比增速较一季末基本保持稳定。净息差环比下降，手续费收入改善。公司上半年日均净息差2.55%，同比降低21bps，主要是因为贷款收益率下降叠加存款成本上升导致。环比来看，二季度日均净息差2.47%，较一季度下降16bps，主要是因为公司加大抵押类贷款投放等导致零售贷款收益率下降较多；二季度日均存款成本保持稳定。手续费方面，上半年手续费净收入同比增长